L'économie souterraine des cryptomonnaies au Nigeria pendant la période d'interdiction

Quand le Nigeria a interdit les cryptomonnaies, les gens ont trouvé un autre chemin

Le 5 février 2021, la Banque centrale du Nigeria (CBN) a interdit aux banques de traiter avec les cryptomonnaies. L’ordre était clair : fermez les comptes des entreprises et des particuliers qui échangent des bitcoins, ethereum ou toute autre monnaie numérique. À première vue, c’était une mesure pour freiner la volatilité, l’argent sale et la fuite des capitaux. Mais ce que personne n’a vu venir, c’est que cette interdiction a accéléré l’adoption des cryptomonnaies au lieu de la freiner.

Les Nigérians n’ont pas arrêté d’acheter ou de vendre des cryptos. Ils ont juste cessé de le faire via les banques. Et c’est là que tout a changé. L’économie souterraine des cryptomonnaies est née - un réseau invisible, organisé, et extrêmement efficace, qui a transformé le Nigeria en l’un des plus grands marchés crypto au monde, malgré l’interdiction officielle.

Comment les gens ont continué à trader sans banque

Les banques ont été coupées, mais les gens ont trouvé des moyens de contourner la règle. Le principal outil ? Binance P2P. Cette plateforme permet à deux personnes de s’échanger directement des cryptos contre des nairas, sans passer par une banque. En 2022, plus de 1,2 million de Nigérians utilisaient Binance P2P chaque mois, avec un volume de 150 millions de dollars en transactions. C’était la seule voie qui restait ouverte.

Les traders ont appris à utiliser WhatsApp et Telegram comme leurs nouvelles bourses. Les groupes WhatsApp de 50 000 membres ou plus circulaient des listes noires de fraudeurs. Si quelqu’un avait volé de l’argent dans un autre groupe, son nom et son numéro étaient partagés en quelques minutes. Ce système de confiance communautaire a remplacé les contrôles bancaires. 89 % des utilisateurs disaient faire plus confiance à ce système qu’à leur propre banque.

Les méthodes de paiement sont devenues créatives. On ne se contentait plus de virement bancaire. On utilisait des crédits téléphoniques, des transferts via MTN Mobile Money, des paiements en espèces dans des cafés ou des marchés. Certains vendaient même des cryptos contre des sacs de riz ou des bidons d’huile - tout ce qui avait de la valeur dans l’économie informelle.

Une économie parallèle plus grande que celle de la plupart des pays

Entre juillet 2021 et juin 2022, les transactions crypto au Nigeria ont atteint 56,7 milliards de dollars. Cela représente 1,2 % de tout le volume mondial de cryptomonnaies. Le Nigeria n’a que 0,1 % du PIB mondial. Pourtant, il a produit plus d’activités crypto que la plupart des grandes économies.

Chainalysis a classé le Nigeria en 2e position mondiale pour l’adoption des cryptomonnaies en 2022. Devant la France, l’Allemagne, le Japon. Pourquoi ? Parce que les Nigérians n’avaient pas le choix. Le naira perdait de la valeur chaque mois. L’inflation dépassait 20 %. Les salaires ne suivaient pas. Les cryptos sont devenues une façon de sauver son argent, d’envoyer de l’argent à la famille à l’étranger, ou de payer des fournisseurs sans attendre des semaines que le virement soit validé.

Les jeunes ont été les premiers à adopter. 68 % des traders avaient entre 18 et 35 ans. Plus de 40 % étaient des étudiants. Beaucoup ont financé leurs études avec des gains en crypto. Un étudiant de Lagos a raconté sur Reddit qu’il avait commencé avec 5 000 nairas (environ 6 dollars) en mars 2021. En décembre 2022, il avait un portefeuille de 2,3 millions de nairas - assez pour payer ses frais universitaires.

Les risques : fraudes, comptes gelés, et absence de recours

Mais ce système n’était pas parfait. 42 % des traders avaient été victimes d’une escroquerie. Un vendeur disparaissait après qu’on avait envoyé les nairas. Un acheteur refusait de livrer les cryptos après avoir reçu l’argent. Il n’y avait pas de banque pour intervenir. Pas de service client. Pas de loi qui protégeait les victimes.

Les comptes bancaires étaient souvent gelés. 67 % des personnes qui avaient reçu des paiements en crypto via des canaux informels ont vu leur compte bloqué par leur banque. Pourquoi ? Parce que les banques ne comprenaient pas d’où venait l’argent. Elles pensaient à du blanchiment. Et elles préféraient fermer le compte plutôt que de risquer une amende de la CBN.

Les traders ont développé des protocoles pour réduire les risques. Le plus efficace ? La « transaction-test ». Avant d’échanger 500 000 nairas, on envoyait d’abord 5 000 nairas. Si le vendeur livrait les cryptos, on savait qu’il était fiable. Cette méthode a réduit les escroqueries de 37 %, selon les données de la communauté CryptoNaija.

Les plateformes locales qui ont émergé dans l’ombre

Pendant que Binance dominait le marché, des startups nigérianes ont créé leurs propres solutions. Quidax, Bundle, et d’autres ont développé des plateformes locales qui s’intégraient aux services de mobile money. Quidax, par exemple, traitait 8,2 milliards de nairas (environ 10 millions de dollars) par mois en 2022. Ces plateformes n’étaient pas officiellement autorisées, mais elles étaient plus rapides, plus compréhensibles, et plus adaptées aux réalités locales que les grands acteurs étrangers.

Les développeurs nigérians ont aussi créé des outils pour aider les nouveaux venus. Des chaînes YouTube comme « Crypto With Tolu » ont rassemblé plus de 247 000 abonnés en deux ans. Les vidéos montraient comment ouvrir un compte sur Binance P2P, comment éviter les arnaques, comment négocier avec un vendeur sans se faire piéger. Ces tutoriels ont été la formation informelle la plus importante du pays en matière de finance numérique.

La fin de l’interdiction… et le retour des règles

Le 23 décembre 2023, la CBN a levé l’interdiction. Mais elle n’a pas rétabli la confiance. En janvier 2024, elle a réitéré que les banques ne pouvaient toujours pas détenir, échanger ou traiter des cryptos. Les échanges licenciés pouvaient ouvrir des comptes en naira, mais uniquement pour les dépôts et retraits. Les P2P ? Toujours dans la zone grise.

Puis, en mai 2024, la SEC a annoncé son intention d’interdire complètement les échanges P2P en naira. Pourquoi ? Pour « protéger la monnaie nationale ». Mais beaucoup pensent que c’est une façon de reprendre le contrôle sur un marché qu’ils ne comprennent pas encore.

Les Nigérians n’ont pas attendu les autorités pour continuer. Même après la levée de l’interdiction, 89 % des gens interrogés par Techpoint Africa disent que les cryptomonnaies sont maintenant un outil financier légitime. Le changement n’est pas dans la loi. Il est dans les têtes.

Que reste-t-il de cette économie souterraine aujourd’hui ?

Beaucoup de ce qui a été construit en secret est devenu public. Les plateformes locales sont maintenant en train de demander des licences. Les anciens traders P2P deviennent des consultants. Les groupes WhatsApp ont été transformés en communautés de formation. Les jeunes qui ont appris à trader en cachette sont maintenant les premiers à intégrer les cryptos dans les petites entreprises.

Le plus grand héritage de cette période, ce n’est pas le volume des transactions. C’est la confiance. Les Nigérians ont appris qu’ils pouvaient faire confiance à des inconnus, sans banque, sans gouvernement, sans intermédiaire. Et cette confiance, elle ne disparaîtra pas. Même si la loi change, les gens continueront à échanger. Parce qu’ils ont vu que c’était possible.

Les leçons du Nigeria pour le reste du monde

Le Nigeria montre une vérité simple : vous ne pouvez pas interdire une technologie que les gens utilisent pour survivre. Quand les banques échouent, les gens trouvent un autre système. Ce n’est pas de la rébellion. C’est de la rationalité.

Les gouvernements pensent que les interdictions freinent l’adoption. Le Nigeria a prouvé le contraire. Il a créé l’un des marchés crypto les plus matures du monde - sans autorisation, sans régulation, sans soutien officiel. Et il l’a fait avec une efficacité que beaucoup de pays développés n’ont pas encore atteinte.

La leçon ? Plutôt que d’interdire, mieux vaut comprendre. Plutôt que de bloquer, mieux vaut encadrer. Parce que si vous ne le faites pas, les gens le feront eux-mêmes. Et ils le feront mieux que vous.